Ecopetrol realizó una emisión de bonos en los mercados internacionales por US$2.000 millones, una operación con la que busca reorganizar sus obligaciones financieras, refinanciar créditos de corto plazo y reducir la concentración de vencimientos en los próximos años.
De acuerdo con la compañía, los recursos se destinarán principalmente a refinanciar el crédito utilizado para adquirir una participación accionaria en Brava Energía S.A. y anticipar el pago de una parte de los bonos emitidos en 2023, cuyo vencimiento está previsto para 2029.
La petrolera informó este lunes 9 de noviembre que los nuevos títulos tendrán un plazo de ocho años, con vencimiento el 12 de noviembre de 2034 y una tasa cupón del 7,875 %. La operación permitirá sustituir obligaciones existentes por deuda de mayor plazo, por lo que, según Ecopetrol, no representa un incremento equivalente del endeudamiento del grupo empresarial.
De los US$2.000 millones obtenidos, US$810 millones se destinarán al pago anticipado de una parte de los bonos emitidos en 2023, que tienen una tasa cupón del 8,625 % y vencen en 2029. Esta operación está programada para el próximo 19 de noviembre, cuando también se establecerá el precio definitivo del pago.
El dinero restante se utilizará para refinanciar la totalidad del crédito de corto plazo que Ecopetrol contrató el pasado 17 de agosto para financiar la adquisición de su participación accionaria en Brava Energía.
La colocación registró una demanda máxima de US$6.930 millones, equivalente a aproximadamente 3,5 veces el monto ofrecido. En la operación participaron más de 235 inversionistas de Estados Unidos, Europa, Asia, África y América Latina, según informó la compañía.
Ecopetrol destacó que este nivel de demanda fue el más alto registrado en sus emisiones internacionales durante los últimos cinco años. Además, señaló que consiguió el menor diferencial de tasa frente a la deuda de la Nación y los bonos del Tesoro de Estados Unidos en sus colocaciones internacionales durante ese periodo, con una prima por nueva emisión cercana a cero.
En cuanto a las condiciones financieras, los bonos tendrán un rendimiento del 7,980 %, una tasa cupón del 7,875 % y pagos semestrales. La fecha de cumplimiento de la transacción quedó establecida para el 12 de noviembre de 2026.
La compañía explicó que esta operación hace parte de su estrategia de gestión de deuda, orientada a reducir los riesgos asociados a los vencimientos de corto plazo y mantener recursos disponibles para el desarrollo de sus actividades.
El refinanciamiento del crédito utilizado para la compra de Brava Energía permitirá extender el plazo de esa obligación, mientras que el pago anticipado de parte de los bonos de 2029 modificará el calendario de vencimientos de la petrolera.
Finalmente, Ecopetrol indicó que la emisión responde a los principios de disciplina financiera y competitividad de su estrategia denominada ‘Renacer de Ecopetrol’. La operación contó con la autorización del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, mediante la Resolución 2595 del 9 de noviembre de 2026.
